10大配资公司最新排名国金证券：给予亿纬锂能买入评级

国金证券股份有限公司姚遥近期对亿纬锂能进行研究并发布了研究报告《动储出货高增10大配资公司最新排名，全业务高景气》，给予亿纬锂能买入评级。

　　亿纬锂能(300014)　　4月24日，亿纬锂能发布25Q1业绩。25Q1公司收入128亿元，同比+37%，扣非归母净利润8.2亿元，同比+17%，业绩符合预期。　　经营分析　　1、Q1毛利率环比微降。25Q1公司毛利率17.2%，同比-0.5pct，环比-0.3pct，四费率10.9%，同比-2.2pct，环比+0.7pct，减值环比少3亿元，扣非归母净利率6.4%，同比-1.1pct，环比+1.8pct。　　2、动储出货高增。Q1储能电池出货12.67GWh，同比+80.54%，动力电池出货10.17GWh，同比+57.58%。公司动力出货高增，主要受益于新势力客户车型放量、插混市场突破以及商用车装车量稳定增长等因素，Q1公司新能源商用车装车量市占率达13.41%，稳居国内第二。同时，公司正在积极拓展eVTOL、无人机、机器人等新兴市场，部分项目已完成首批样品交付。海外方面，马来西亚小圆柱工厂已建成投产，储能项目预计明年开始量产，匈牙利基地启建，国际化战略有望打开第二增长曲线。　　3、后续展望：我们预计，25年公司动储电池出货有望达130GWh，动力有望50GWh，储能有望80GWh，伴随下游电动商用车的快速起量、乘用车小鹏、零跑配套车型的放量，动力电池单位盈利预计较24年显著改善，储能电池看好维持相对稳健的单位盈利，消费电池中圆柱电池、小3C电池预计维持高景气。　　盈利预测、估值与评级　　公司储能、消费电池保持满产满销，持续份额扩张，动力电池放量盈利显著修复，我们预计公司25-27年归母净利润分别为52.7、69.0、86.6亿元，维持“买入”评级。　　风险提示　　新能源汽车、储能需求不及预期，产能释放不及预期，电池价格下跌超预期。

本站数据中心根据近三年发布的研报数据计算10大配资公司最新排名，甬兴证券开文明研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为77.31%，其预测2025年度归属净利润为盈利57.2亿，根据现价换算的预测PE为14.61。

最新盈利预测明细如下：