机构指出，政府工作报告对教育行业重点提及，教育普惠性有望进一步提升。
核心逻辑
1.综合素质评价方面有望得到更多重视，全国层面教育体系有望逐渐落实教育部发布的《关于加强中小学人工智能教育的通知》顶层设计，在教学、考试等场景融入人工智能课程。后续全国层面教育体系对人工智能课程需求有望提升。出版公司作为课程内容的出版与发行方，看好受益于需求提升，凭借内容与渠道优势，完善现有教材教辅产品体系，并拓展人工智能方向的应用产品、课后服务、研学实践等教育业态。
2.AI赋能教育全场景，降本增效成果初显。AI从教、学、管、考等多维度重塑教育行业，实现降本增效。在教师端，AI可辅助备课、教研、组卷、判卷、写点评等，帮助老师提高教学质量和备课效率，节省人工成本；在学生端，AI通过虚拟交互和个性化数据分析帮助学生提高学习效率；在企业端，AI简化企业运营流程，提高企业管理效率。AI大模型不断演进，DeepSeek-R1模型展现“低成本+高推理能力+多模态支持”的组合优势。但AI无法完全替代线下教学，头部教育公司具备数据积累和场景应用优势。
3.在AI应用以及消费预期修复等交易主题中，需要重点关注教育板块三大投资主线：1）消费预期修复带来的教培板块投资机会，多数公司估值低于1倍PEG，且部分政策如生育补贴等有望直接提振板块信心；2）个股基本面边际向好的职业培训公司，在顺周期预期下盈利有望进一步超预期；3）产品布局完善，且持续推行、迭代的教育AI公司。
利好个股：
国泰君安建议关注：学大教育、行动教育、高途集团、豆神教育、盛通教育等。
富华优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
